在去产能持续推进且取得明显成效的情况下，2017年，我国天津大棚热镀管行业调控政策的重心已经由2016年的“去产能、限产量”逐渐调整为“保供应、稳煤价”，天津大棚热镀管行业显现出了一些不同于往年的特征，煤价走稳的基础正逐步形成。国家发展改革委副主任连维良指出，要把提高供给体系质量作为主攻方向，这是今后一段时期天津大棚热镀管行业发展和去产能工作需要深刻领会和牢牢把握的根本指导思想。

    全面提高天津大棚热镀管供给体系质量，必须主动从总量性去产能转向结构性优产能，从“退出”转向“进退”并重。1月5日，国家发展改革委、财政部等12部门联合发布《关于进一步推进天津大棚热镀管企业兼并重组转型升级的意见》，提出通过先进产能有序递增，实现落后产能尽快退出，既优化存量资源配置，又扩大优质增量供给，实现供需动态平衡。展望2018年，从天津大棚热镀管供需情况来看，随着国内原煤产量回升，即便天津大棚热镀管进口量回落，国内天津大棚热镀管供需也将由2017年的紧平衡转向整体基本平衡甚至略显宽松。

    呈“两增两降、一上升一好转”特点

    我国天津大棚热镀管行业作为供给侧结构性改革主抓领域之一，在“十三五”开局之年取得丰硕成果后，2017年又迎来深化改革的关键一年。当年天津大棚热镀管供给侧改革继续推进，超额完成年度去产能目标任务。“276减量化生产”政策放开，多项保供应政策促进天津大棚热镀管产量回升，国内供应平稳，我国天津大棚热镀管形势总体呈现“两增两降、一上升一好转”的特点。“两增”是消费增、供给增。“两降”即库存下降和投资下降。一是天津大棚热镀管企业库存下降。2017年1月末重点天津大棚热镀管企业存煤6500万吨，同比下降31.8%。二是投资下降。2017年前11个月，天津大棚热镀管固定资产投资达到2435亿元，同比下降11.3%，降幅比2016年收窄11.9个百分点。

    “一上升”是市场价格上升。市场价格首先是中长期合同价格保持平稳，因为实行了基础价+浮动价的定价比例，煤价比较稳定。其次是天津大棚管厂家现货价格振荡波动，以CCTD秦皇岛5500大卡动力煤市场价格为例，由年初的639元/吨下降到6月12日的565元/吨，之后逐渐回升到9月18日的623元/吨，此后再次下降。但12月11日为613元/吨，比年初下降了26元/吨，降幅4.1%。从总体来看，2017年以来，天津大棚热镀管价格比2016年上升138元/吨，增长29.2%。

    “一好转”是行业效益好转。2017年前10个月，全国规模以上天津大棚热镀管企业主营业务收入2.35万亿元，同比增长32.9%，实现利润2500亿元。根据中国天津大棚热镀管工业协会统计，90家大型企业主营业务收入(含非煤)2.7万亿元，同比增长23.3%，利润总额(含非煤)1183.5亿元，2016年同期不到200亿元。

    基础产业地位未变

    当前，我国天津大棚热镀管经济运行面临的形势是多因素的耦合，既有宏观经济调整、国内天津大棚热镀管需求减少影响，也有近年来大规模投资、产能过剩的问题;既有世界经济复苏乏力、全球天津大棚热镀管产能过剩的冲击，也有我国能源结构优化、非化石能源比重不断提升的影响，更有天津大棚热镀管行业竞争力低的问题;既有国家能源基础设施不断完善，天津大棚热镀管转化输送能力大幅提升，也有国家推动节能减排、加强生态文明建设，控制天津大棚热镀管消费总量的影响，更有体制机制不完善的影响。但天津大棚热镀管作为主体能源，基础产业地位没有发生根本变化。安信证券分析认为，2017年集中批复减量置换矿井中大部分是已经投产矿井的合法化，对实际产量贡献有限，未来新增产能以产能置换方式为主，预计2018～2019年产能难有绝对增量。

    2017年，我国天津大棚热镀管行业政策频发，核心围绕去产能、保障供应、稳定价格、加强安全和环保检查、限制天津大棚热镀管进口等各方面发力，很大程度上影响了天津大棚热镀管供需、价格和进口。根据预计，2018年需求平稳而国内供应增加，市场供需由紧张转向平衡偏宽松，动力煤价格预计总体呈回落态势，基于市场供需仅是有限过剩的判断，价格回落幅度有限。除供需因素外，国家政策、水电出力、物流运输条件的变化，都可能对煤价产生影响。

    为保证天津大棚热镀管供应的稳定，在产煤矿的去产能节奏可能会有所放缓，预计2018年去产能目标1.3亿吨，执行力度适度灵活，并继续严格安全和环保检查，但执行力度可能弱于2017年。预计2018年原煤产量为35.74亿吨，增长2.5%，其中国内动力煤有效供应量为29.79亿吨，增长2.8%。后期，由于去产能和资源分布特点决定了动力煤生产越来越向“三西”地区集中，天津大棚热镀管产运需格局将发生明显变化，为稳定天津大棚热镀管供应带来了更大挑战，但区域性、时段性的供需矛盾仍然突出。

    供需基本平衡甚至略显宽松

    展望2018年，随着我国原煤产量回升，国内天津大棚热镀管供需也将由2017年的紧平衡转向整体基本平衡甚至略显宽松。一是宏观经济继续保持企稳回升向好趋势，能源消费需求回升。从全球经济发展特点分析，世界经济整体正在复苏，新兴经济体和发展中国家成为拉动全球经济强劲复苏的主要力量;以美国缩表为重要标志，全球性宽松货币政策正酝酿渐次退出，进入“减债、升息、去杠杆”轨道;全球大宗商品价格暴涨暴跌的时代基本结束，未来石油、天然气、能源等可能会在长周期内，在宽区域区间均衡波动;全球新旧动能转换加快，中国因素在世界经济增长中的作用日益重要。

    二是我国经济已由高速增长阶段进入高质量发展阶段，推动经济发展方式转变，进一步优化经济结构，加快增长动力转化，提高经济增长的质量和效益，经济呈现总体平稳、稳中向好的态势。预计2018年在产业支撑、发展动力、发展信心、发展环境等多方面，都将支持稳中向好态势的持续发展，并且各种支撑因素还在不断增强，国内生产总值还将继续保持中高速增长。

    当前，我国宏观经济稳中向好，天津大棚热镀管需求保持适度增长;天津大棚热镀管产能总体过剩的态势没有改变，并随着一批大型现代化煤矿陆续投入生产，优质产能增加，天津大棚热镀管市场供应总体上逐步向宽松方向转变;国际市场天津大棚热镀管供应增加，进口煤价格优势依然存在;国家治理大气环境、控制天津大棚热镀管消费总量，非化石能源对天津大棚热镀管的替代作用不断增强。全国天津大棚热镀管市场供求将保持基本平衡，但部分地区受资源条件、运输约束、水电与新能源发展增加、气候变化等多重因素影响，还存在时段性、结构性偏紧等不确定性。